Gestión de Riesgos es clave para fortalecer el Gobierno Corporativo y generación de valor para entidades no reguladas.
Más de una vez he escuchado a ejecutivos de firmas financieras no reguladas (ENR) decirme: “un área de Administración de Riesgos es un lujo y por regulación no la requiero”. Sin duda tienen razón, pero vale la pena considerarlo ya que esta figura, que es obligatoria para firmas reguladas, genera valor y muchos beneficios para aquellas compañías que la han implementado con personal propio o en Outsourcing.
Por principio, se define para la Alta Dirección de la firma ENR, el papel que jugará la figura del Administrador de Riesgos en su compañía, área de influencia, línea de reporte, equipo de trabajo, y en general el costo-beneficio que implica tener esta figura gestionando diariamente los riesgos que pueden impactar a la organización.
Todas las empresas, reguladas o no, tienen los mismos riesgos y están expuestas a ellos en menor o mayor medida, tales como:
Riesgo de Mercado. Todas las firmas del sector financiero, SOFOM, SOFIPOS, Uniones de Crédito, Financieras Rurales, Arrendadoras entre otras, tienen una tesorería donde invierten el capital de la compañía en otros Bancos y pueden comprar reportos o tener sus inversiones en directo a diferentes plazos y están expuestas a los movimientos del mercado y una gama de instrumentos financieros que los pueden llevar a registrar minusvalías o pérdidas, por ello el área de Riesgos debe establecer políticas de inversión que la tesorería debe seguir. Además, en la mayoría de los casos, la tesorería depende del área de Finanzas, esta última se vuelve juez y parte de la operación y genera conflicto de intereses.
Riesgo de Crédito. Es el principal riesgo para estas compañías, donde un cliente potencial mal calificado, un expediente mal integrado o un modelo de crédito endeble terminará en el libro de morosos o en el peor de los casos en un quebranto con un impacto negativo en el capital de la firma.
Riesgo de Liquidez. No disponer de recursos para hacer frente a pagos y otorgamiento de créditos por falta de liquidez, ya que éstos están comprometidos en inversiones o el fondeo no se solicitó en tiempo y forma.
Riesgo Operativo. Sin duda el principal riesgo propagado en las organizaciones financieras, ENR y Reguladas, donde a causa de controles débiles, falta de límites y parámetros medibles, políticas y procedimientos erróneos o inexistentes, ausencia de segregación de funciones, entre otros, generan altos costos de operación y lamentablemente afectan la marca y reputación del negocio.
La figura del Administrador de Riesgos comienza a tomar fuerza y cobrar sentido para los ejecutivos de las firmas al darse cuenta que es la pieza que les falta, un intermediario que vigile que lo autorizado por el Consejo de Administración se cumpla y se convierta en el brazo derecho de la Dirección General.
Hablemos de los beneficios. El tener constituido un Comité de Riesgos que gestione con el objetivo de cuidar el capital de la compañía y sobre todo los procesos, políticas y cumplimiento de las normas internas, habla de una fortaleza y transparencia del Gobierno Corporativo, que será rasgo distintivo de las empresas no reguladas.
Calificadoras de valores han otorgado mejores notas de crédito por el hecho de contar con un área de riesgos dentro del Gobierno Corporativo; auditores externos han cambiado observaciones por recomendaciones y se sienten más tranquilos al saber que hay un área independiente que se anticipe y cuantifique los posibles riesgos y alerte a la Alta Dirección, y por último, los fondeadores de recursos para el otorgamiento de créditos otorgan tasas más competitivas que se traducirán en mayores márgenes de ganancias.
La pregunta es ¿cuánto cuesta un área de riesgos?, los Directores Generales de firmas que hemos asesorado lo ven como una inversión, ya que un Consejo de Administración tiene que destinar cerca de un millón y medio de pesos al año si decide constituir su Comité de Riesgos y la Unidad de Administración Integral de Riesgos (UAIR) con personal propio o una fracción de dicha cantidad si lo hace mediante Outsourcing, cualquiera sea el caso, el costo es mucho menor comparado con los beneficios que se obtendrán. Ya sea que se mantengan como empresa No Regulada o decidan migrar a un esquema de operación Regulada, los beneficios serán altamente redituables.
Así, la Alta Dirección de firmas no reguladas deberían comenzar a llevar en la orden del día de sus próximos Comités de Prácticas Societarias y a sus Consejos de Administración esta iniciativa, ya que las mejores prácticas y el aumento en la regulación en el corto y mediano plazo harán que la Gestión de Riesgos sea su valor agregado ante la competencia y poder así, aumentar su porcentaje de mercado y la generación de mayor valor para los Socios.
*Sebastián Ugalde es Socio Director de GRC Consultoría
Con 9 años de experiencia en el sector Banca y Finanzas, en Administración Integral de Riesgos
